Perché investire in un ETF Bitcoin, Ethereum o altre criptovalute?
Il mercato delle cripto sembrerebbe aver finalmente ritrovato nuovo vigore, con il Bitcoin che nelle ultime sedute è tornato ai suoi massimi di 6 mesi, in area 24 mila dollari. Una buona notizia, che però fa seguito ai sempre maggiori scandali legati al mondo delle cripto.
Soltanto pochi giorni fa, l’Exchange di criptovalute italiano “The Rock Trading” ha interrotto tutte le operazioni a causa di problemi nella “gestione della liquidità”. Per non parlare del crac e possibile truffa di FXT, uno dei più grandi player in questo settore.
Oltre a questo, ricordiamo che ci sono moltissimi altri rischi che un possessore di criptovalute dovrebbe sempre tenere a mente. In generale, non è mai una buona idea detenere le proprie monete digitali all’interno di Exchange, ma dovrebbero sempre essere custoditi in wallett digitali o fisici (come i ladger), per evitare di essere hackerati e derubati delle proprie cripto. Ricordiamo che stiamo parlando sempre di un mondo poco regolamentato. Difficilmente chi subisce dei furti di questo genere potrà riuscire a riavere indietro quanto perso.
In altri casi, il rischio di perdere i propri risparmi non è da imputare a fattori esterni. Non sono pochi gli utenti che nel tempo hanno perso le chiavi d’accesso ai wallett e che hanno potuto dire addio per sempre ai propri investimenti.
Purtroppo, investire in cripto non è per tutti, almeno se lo si fa nel modo classico, cioè comprando direttamente le singole valute digitali e custodendole in modo sicuro in dei wallett.
Una possibile soluzione potrebbe essere quella di investire in questi strumenti in modo indiretto, acquistando alcuni ETF che replicano l’andamento del prezzo del Bitcoin, Ethereum o di altre criptovalute. Un simile approccio, sicuramente, permette di eliminare alcuni dei rischi sopra menzionati, anche se, lo dobbiamo dire, anche in questo caso potrebbe persistere qualche problema che esamineremo a breve.
Di seguito cercheremo di capire quali sono i vantaggi di acquistare un ETF su Bitcoin o altre criptovalute. Inoltre, analizzeremo alcuni alcuni di questi strumenti, quelli che per noi sono i migliori attualmente in circolazione.
Indice
Quali sono i rischi degli investimenti in criptovalute?
Le criptovalute sono tra gli asset ad oggi più rischiosi che esistano, e questo per tutta una serie di motivazioni. Uno dei principali problemi legati alle valute digitali è quello della loro elevata volatilità, ma questa è una caratteristica (ormai) intrinseca di questo asset, che può rivelarsi anche come un vantaggio se sfruttata a dovere.
Oltre a questo, ci sono altri numerosi fattori di rischio associati all’investimento in criptovalute. Qui vogliamo citarne soltanto alcuni.
Innanzitutto, le criptovalute sono relativamente nuove e in molti paesi manca un’adeguata regolamentazione, anche per quanto riguarda la loro tassazione. In futuro, il prezzo di questi asset potrebbe variare sensibilmente anche in base a nuove e stringenti normative.
In secondo luogo, c’è un problema di sicurezza: gli Exchange o i wallett (sia digitali che fisici) sono vulnerabili ad attacchi informatici. Non sono pochi i casi ad oggi riscontrati di portafogli hackerati e conseguenti furti di criptovalute.
Tralasciando le principali valute digitali (Bitcoin, Ethereum ecc.), molte di esse hanno una capitalizzazione davvero bassa. Per tale motivo possono essere difficili da vendere in modo tempestivo.
In ultimo, non certamente per importanza, si tratta di un mondo dove le truffe e i tentativi di frode sono all’ordine del giorno.
Dunque, scarsa (o nulla) regolamentazione, truffe all’ordine del giorno e impossibilità di poter rintracciare le monete virtuali sottratte, ormai perse per sempre tra i nodi della Blockchain. Insomma, messa così, il mondo delle criptovalute sembrerebbe in vero e proprio far west. In realtà, basterebbe prendere alcuni accorgimenti di buon senso per evitare simili disastri.
Ovviamente, prima di investire in criptovalute (ma questo vale per tutti gli asset) è importante comprenderne appieno i rischi e fare le dovute valutazioni anche e soprattutto in base alla propria situazione finanziaria.
Vantaggi e svantaggi di investire in ETF sul Bitcoin e altre criptovalute
Investire in un ETF su Bitcoin o altre criptovalute potrebbe essere un’ottima alternativa al loro acquisto diretto, in quanto si avrebbero tutti i vantaggi di questi strumenti.
In questo caso, infatti, sarà una società di gestione di risparmio (SGR) a detenere le valute digitali, ovviamente prendendo tutte le precauzioni del caso al fine di evitare (o limitate il più possibile) i rischi di cui sopra. All’investitore non resterà che acquistare quote di questo fondo.
Questa, ci sembra una soluzione davvero interessante. Generalmente, ETF di questo tipo sono a replica fisica. L’SGR acquista i bitcoin o altre cripto e li mantiene nei propri wallett. L’utente non dovrà così preoccuparsi di ricordarsi o conservare tutte le chiavi d’accesso e non potrà essere (almeno in prima persona) soggetto a truffe di alcun genere.
In realtà, dobbiamo pur dirlo, seppur queste SGR saranno sicuramente più brave di noi nel saper evitare qualsivoglia tentativo di frode o altri rischi, non è detto che esse non possano incorrere in simili situazioni. Cosa succede in questi casi? Cioè, cosa succede se i wallett delle SGR vengono hackerati e prosciugati? Purtroppo, non siamo riusciti ad avere una risposta. In altre parole, acquistare ETF su Bitcoin o altre cripto limita di molto i rischi legati a questo tipo di investimenti, ma non li elimina del tutto.
Oltre a questo, ovviamente, ci sono dei costi a carico dell’investitore. Solitamente le commissioni di gestione per questo tipo di ETF sono più alte rispetto a fondi indicizzati più famosi come i classici ETF S&P 500 o altro.
I migliori ETF Bitcoin e altre criptovalute
Di seguito andremo a menzionare quelli che a nostro avviso sono i migliori ETF che replicano il prezzo delle più famose criptovalute. In genere, anche per la loro giovane età, si tratta di fondi davvero piccoli e poco liquidi.
Andremo a vedere, in particolare, alcuni ETF che replicano il prezzo di Bitcoin ed Ethereum e poi, infine, un fondo che replica il prezzo di un paniere di valute digitali a maggiore capitalizzazione.
Attenzione: tecnicamente non sarebbe corretto parlare di ETF. Per la regolamentazione UCITS questi strumenti sono degli ETC (Exchange traded commodity) o ETN (Exchange traded note). Per semplicità di trattazione, abbiamo preferito riferirci a loro con il termine, sicuramente non corretto ma ormai di uso comune, di “ETF”.
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I migliori ETF sul Bitcoin
I prossimi due ETF replicano l’andamento del prezzo di Bitcoin. C’è poco altro da aggiungere.
ETC Group Physical Bitcoin – DE000A27Z304
Si tratta dell’ETF sul Bitcoin più grande in circolazione, con una capitalizzazione (ad oggi) pari a 260 milioni di euro. I costi di gestione sono decisamente alti per essere un fondo a replica passiva, pari al 2%.
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN DE000A27Z304, Ticker BTCE;
- Tipo di replica: Fisica totale;
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 2% annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione.
CoinShares Physical Bitcoin – GB00BLD4ZL17
CoinShares Physical Bitcoin è un ETF leggermente più piccolo del precedente, con una capitalizzazione (ad oggi), di 157 milioni di euro, ma con dei costi di gestione decisamente più bassi, pari allo 0,98%.
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN GB00BLD4ZL17, Ticker BITC;
- Tipo di replica: Fisica totale;
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 0,98% annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione.
I migliori ETF su Ethereum
Per quanto riguarda l’ETF che replica il prezzo di un’altra famosa criptovaluta: Ethereum, abbiamo scelto il 21Shares Ethereum ETP. Vediamo meglio di cosa si tratta.
21Shares Ethereum ETP – CH0454664027
Questo strumento è attualmente l’ETF più grande che esiste, con una capitalizzazione di circa 185 milioni di euro. Le commissioni di gestione non sono basse, pari al 1,49%, ma bisogna anche considerare che si tratta di un fondo decisamente volatile.
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN CH0454664027, Ticker ETHA;
- Tipo di replica: Fisica totale;
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 1,49 % annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione
Il miglior ETF sulle criptovalute
Infine, vogliamo anche segnalarvi alcuni interessantissimi ETF che, a differenza dei precedenti, non si limitano a replicare l’andamento di una sola criptovaluta (Bitcoin, Ethereum ecc.), ma di un paniere di esse, ovviamente le più famose e capitalizzate. In questo caso, purtroppo, la scelta su questo tipo di fondi non è poi così ampia.
21Shares Crypto Basket Index ETP – CH0445689208
Il 21Shares Crypto Basket Index ETP è sicuramente il più grande e conosciuto ETF che replica l’andamento di un paniere composto dalle cinque principali criptovalute (misurate dalla capitalizzazione progettata nel 2050). Questo significa che la composizione di questo fondo potrebbe mutare nel tempo. Purtroppo, nonostante sia l’ETF sulle criptovalute attualmente più grande, le dimensioni del fondo rimangono molto esigue, attualmente pari a 84 milioni di euro. Oltre a questo, le commissioni di gestione sono davvero alte, pari al 2,50%.
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN CH0445689208, Ticker 21XH;
- Tipo di replica: Fisica totale;
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 2,50 % annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione
A cosa bisogna fare attenzione: alcune considerazioni finali
Come già accennato in apertura, scegliere un ETF su Bitcoin, Ethereum ecc. potrebbe essere la scelta giusta se si vuole investire in questi asset in modo sicuro (o quasi). Di certo, chi investe in fondi di questo tipo non dovrà più preoccuparsi di custodire le chiavi per accedere ai propri wallett. Saranno le stesse SGR a prendere tutte le precauzioni necessarie per una migliore e sicura gestione delle cripto. Ad ogni modo, è bene chiarirlo, anche i wallett di queste società potrebbero venire hackerati ed essere soggetti a furti. In questo caso, non siamo riusciti a capire che fine possano fare i risparmi degli investitori.
Oltre a questo, ricordiamo che in generale le criptovalute sono degli strumenti altamente volatili e quindi rischiosi, che andrebbero adeguatamente inseriti in portafogli di investimento sufficientemente diversificati.
Ovviamente, le informazioni qui presentate non sono da intendere in nessun modo come sollecito all’investimento e non rappresentando attività di consulenza finanziaria. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore.
