Acquistare un ETF azionario globale (come MSCI world o MSCI world All Country) è sicuramente uno dei modi meno rischiosi per investire in questo mercato.
In diverse occasioni vi abbiamo già parlato dei vantaggi di acquistare un intero paniere di strumenti finanziari così ampio, ma in questo caso il concetto di diversificazione raggiunge un punto ancora più alto. Con ETF di questo tipo, infatti, è possibile ottenere una diversificazione sia settoriale che geografica.
Per intenderci, un ETF S&P 500 è sicuramente uno strumento molto diversificato, in quanto ti permette di investire sulle 500 (circa) società americane più grandi e importanti, ma, allo stesso tempo, non lo è da un punto di vista geografico.
Se si desidera una maggiore diversificazione, allora, la scelta dovrebbe ricadere su un ETF composto da azioni di società di tutto il mondo. Ovviamente, esistono diversi strumenti di questo tipo. Oggi vogliamo parlarvi dei due principali indici azionari globali:
- MSCI World;
- MSCI world All Country.
Ne analizzeremo le differenze e, infine, vi indicheremo i migliori ETF accusabili su borsa Italiana. Buona lettura.
Indice
Perché investire in un ETF azionario globale?
Come già detto, investire in un ETF azionario globale offre un’ampia diversificazione sia settoriale che geografica.
ETF come i già citati MSCI World o MSCI World All Country (che analizzeremo a breve) permettono di investire su una vasta gamma di società di diverse dimensioni e paesi ad un costo davvero contenuto.
Si tratta di indici composti da migliaia di azioni. Sarebbe impossibile acquistarle e gestircele singolarmente.
A nostro avviso, un indice di questo tipo è destinato a cresce e a generare sempre rendimenti positivi, almeno sul lungo periodo. Indici azionari ben diversificati, in genere, riflettono l’andamento dell’economia di un dato paese: L’S&P 500 per l’americana, lo Stoxx Europe 600 per l’europea e, ovviamente, l’MSCI World riflette l’andamento economico di tutti i paesi Paesi del mondo.
Ad ogni modo, è bene sottolineare che tra il ciclo economico e il ciclo finanziario non esiste un’identità perfetta. Nel breve periodo ci sono molti altri fattori che possono influenzare i flussi di denaro che gli investitori immettono nei mercati azionari.
In generale, esiste una tendenza alla crescita piuttosto consolidata, e questo va a tutto beneficio degli investitori di lungo periodo, che diversificano in modo adeguato, anche solo sull’azionario.
L’economia globale è stata praticamente sempre in crescita e nel corso della storia recente non si è mai assistito ad un periodo di stagnazione di lunga durata. E non c’è motivo di pensare che nel prossimo futuro questa tendenza possa cambiare. Anche perché, la nostra è ormai una società capitalista e questo vale per tutti, anche per gli stati che pensano di essere meno aperti alle innovazioni e al consumismo.
Per completezza di informazione, vi rimandiamo al nostro articolo sulle oscillazioni dei mercati finanziari.
Adesso andiamo ad analizzare più nel dettaglio i due principali indici azionari globali e i migliori ETF acquistabili su Borsa Italiana che ne replicano l’andamento.
ETF Azionario globale: MSCI World e All Country a confronto
Sebbene entrambi gli indici (MSCI World e MSCI World All Country) siano considerati i principali benchmark per l’azionario globale, la loro composizione non è del tutto uguale, e questo per un’unica grande differenza: L’MSCI World replica l’andamento di un paniere di titoli azionari di società appartenenti ai Paesi sviluppati, l’MSCI World All Country, invece, comprende azioni di società appartenenti sia a Paesi sviluppati che emergenti. Cerchiamo ad adesso di fornire qualche dettaglio in più.
ETF azionario globale: MSCI World
L’indice MSCI World, si legge nel suo prospetto informativo, è un indice composto da circa 1.500 azioni di società a grande e media capitalizzazione appartenenti a 23 Paesi dei mercati sviluppati.
Anche se si tratta di un indice globale, lo stesso è maggiormente esposto al mercato statunitense, mentre il settore maggiormente presente è quello tecnologico.
Dunque, rispetto a quanto possa suggerire il suo nome, non si tratta di un vero e proprio indice globale, sia perché non include i Paesi emergenti, sia per la sua importante esposizione all’azionario americano.
Di seguito vi presentiamo quelli che, a nostro avviso, sono due dei migliori ETF MSCI World acquistabili su Borsa Italiana. In entrami i casi si tratta, ovviamente, di ETF UCITS (quindi armonizzati) e dai bassi costi di gestione. Scopriamoli.
Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF (Acc) – LU1781541179
Il Lyxor Core MSCI World – LU1781541179 è sicuramente uno dei migliori ETF MSCI World che è possibile acquistare anche su Borsa Italiana. Sicuramente è il più economico, con un TER pari allo 0,12% annuo. Oltre a questo, sono notevoli anche le dimensioni del fondo: allo stato attuale di 2.372 milioni di euro. Si tratta, quindi, di un ETF dai costi decisamente bassi e allo stesso tempo molto liquido. Ottimo in tutti i casi.
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN LU1781541179, Ticker LCWD, KIID;
- Tipo di replica: Fisica (Campionamento ottimizzato);
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 0,12% annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione.
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – IE00B4L5Y983
L’iShares Core MSCI World UCITS è quasi identico al precedente ETF, se non fosse per i costi di gestione più alti, dello 0,20%, e delle dimensioni del fondo, di ben 43.637 milioni di euro. Si tratta del ETF più grande e liquido attualmente in circolazione.
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN IE00B4L5Y983, Ticker SWDA, KIID;
- Tipo di replica: Fisica (Campionamento ottimizzato);
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 0,20% annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione.
ETF azionario globale: MSCI All Country World (ACWI)
L’indice MSCI All Country World (ACWI), si legge nel suo prospetto informativo, è composto da ben 2885 azioni di società a grande e media capitalizzazione appartenenti a 23 mercati sviluppati e 24 mercati emergenti.
Tuttavia, l’MSCI All Country World (ACWI) sovrastima le azioni dei Paesi sviluppati (in particolare quelle statunitensi), che rappresentano circa il 90% del totale, contro il 10% circa dei titoli azionari appartenenti ai mercati emergenti.
Stiamo parlando, dunque, di un indice maggiormente rappresentativo del mercato azionario globale, almeno rispetto al precedente. Ad ogni modo, l’esposizione ai mercati emergenti, anche se presente, rimane marginale.
Di seguito vi presentiamo quelli che, a nostro avviso, sono due dei migliori ETF MSCI All Country World (ACWI) acquistabili su Borsa Italiana. Anche in questo caso, ovviamente, stiamo parlando di ETF armonizzati e dalle performance migliori, sia in termini di rendimenti che di bassi costi.
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) – IE00B6R52259
Possiamo tranquillamente affermare che l’iShares MSCI ACWI UCITS ETF è, sotto tutti i punti di vista, il migliore ETF che replica l’indice MSCI All Country World (ACWI). La dimensione del fondo è davvero enorme (ad oggi pari a 6.330 milioni di euro). Il suo consto è pari allo 0,20% annuo. Ad oggi, non esistono altri fondi di questo tipo più grandi ed economici.
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN IE00B6R52259, Ticker IUSQ, KIID;
- Tipo di replica: Fisica (Campionamento ottimizzato);
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 0,20% annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF – IE00B44Z5B48
Anche in questo caso, si tratta di un ottimo prodotto, ma, ad essere onesti, preferiamo di gran lunga il precedente ETF. Ovviamente il benchmark è lo stesso, ma il costo è esattamente il doppio. La dimensione del fondo, invece, è attualmente di 2.007 milioni (un terzo rispetto al iShares MSCI ACWI UCITS ETF).
Caratteristiche dell’ETF
- ISIN IE00B44Z5B48, Ticker ACWE, kIID;
- Tipo di replica: Fisica (Campionamento ottimizzato);
- Valuta dell’ETF: USD, senza copertura valutaria;
- Indicatore sintetico di spesa (TER): 0,40% annuo;
- Politica di distribuzione: ad accumulazione
ETF azionario globale a confronto: chi vince tra MSCI world e All Country?
MSCI world e MSCI All Country World sono due indici molto simili. Il secondo potrebbe essere soggetto a maggiore volatilità, proprio a causa della componente azionaria dei Paesi emergenti, ma è anche quello più diversificato. Ad ogni modo, i costi di gestione degli ETF MSCI world (in generale) sono leggermente più contenuti. In termini di performance, siamo lì. In entrambi i casi si è assistito a una crescita di lungo periodo molto simile. Di seguito abbiamo comparato l’andamento dell’iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983) e dell’iShares MSCI ACWI (IE00B6R522599). Per tale comparazione abbiamo preferito scegliere questi due ETF solamente perché hanno il medesimo TER (0,20% annuo).
Ovviamente, sarà l’investitore a scegliere lo strumento migliore per i suoi obbiettivi. In ogni caso, si tratta comunque di due ottimi prodotti, fra i più acquistati (forse) solo dopo gli ETF S&P 500.
Come sempre, concludiamo ricordandovi che le informazioni qui presentate non sono da intendere in nessun modo come sollecito all’investimento e non rappresentando attività di consulenza finanziaria. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore.
